Наличие кредиторской задолженности учитывается при расчете коэффициента: погашаемость дебиторской задолженности, формула удельного веса, объем

Содержание
  1. Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности
  2. Как рассчитать коэффициент соотношения ДЗ и КЗ
  3. О чем говорит величина коэффициента соотношения дз и кз
  4. Итоги
  5. Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности
  6. Как рассчитать соотношение
  7. Что показывает и каков оптимальный показатель соотношения
  8. Если соотношение отклоняется от оптимального. Что это значит?
  9. Пример расчета соотношения
  10. Также читайте:
  11. Финансовые показатели 3 (продолжение)
  12. Оценка деловой активности
  13. Оценка финансовой устойчивости
  14.  
  15. Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности
  16. Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности
  17. Оптимальное соотношение дебиторской и кредиторской задолженности
  18. Коэффициент задолженности: формула, порядок расчёта и значение
  19. Особенности контроля и управления долгами предприятия
  20. Общие моменты вычисления коэффициента задолженности, формула расчёта
  21. Варианты интерпретации коэффициента задолженности
  22. Ссудная задолженность и особенности исчисления её коэффициента
  23. Оценка текущих просроченных долгов и её значение

Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности

Наличие кредиторской задолженности учитывается при расчете коэффициента: погашаемость дебиторской задолженности, формула удельного веса, объем

Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности — важный показатель для анализа финансовой устойчивости компании.

Он позволяет наглядно оценить, насколько эффективно работает компания в целях обеспечения будущей прибыли, а также позволяет судить об оптимальности использования заемных средств для развития бизнеса.

Как рассчитать коэффициент и не ошибиться в интерпретации его значения, расскажем в нашей статье.

Как рассчитать коэффициент соотношения ДЗ и КЗ

Дорогие читатели! Статья рассказывает о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай индивидуален. Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь к консультанту:

ЗАЯВКИ И ЗВОНКИ ПРИНИМАЮТСЯ КРУГЛОСУТОЧНО и БЕЗ ВЫХОДНЫХ ДНЕЙ.

Это быстро и БЕСПЛАТНО!

О чем говорит величина коэффициента соотношения дз и кз

Итоги

Как рассчитать коэффициент соотношения ДЗ и КЗ

Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности имеет важное практическое значение для бухгалтерского подразделения компании. Но прежде чем интерпретировать величину коэффициента, необходимо корректно его рассчитать.

Как следует из названия, данный коэффициент показывает, в каком математическом отношении находится объем денежных средств, причитающихся компании за выполненную работу (поставленные товары) в ближайшем будущем, к объему заимствований организации, которые ей предстоит в перспективе вернуть.

В виде формулы расчет коэффициента соотношения дебиторской и кредиторской задолженности можно представить следующим образом:

КДЗ и КЗ = ДЗ / КЗ,

где: КДЗ и КЗ — коэффициент соотношения ДЗ и КЗ;

ДЗ — совокупная величина дебиторской задолженности фирмы на дату расчета;

КЗ — совокупная величина кредиторской задолженности фирмы на дату расчета.

Подписывайтесь на наш бухгалтерский канал Яндекс.Дзен

Подписаться

Наряду с рассматриваемым коэффициентом в целях оценки финансового положения в фирме также рассчитывают коэффициент соотношения заемных и собственных средств.

О том, что нужно знать, чтобы корректно его исчислить, см. в статье «Коэффициент соотношения заемных и собственных средств».

О чем говорит величина коэффициента соотношения дз и кз

В математическом толковании значение КДЗиКЗ показывает, какой объем имеющейся в фирме ДЗ приходится на 1 руб. совокупной КЗ компании.

Компания может использовать любые финансовые ресурсы, как собственные, так и заемные, для выполнения работ, производства и последующей реализации товаров, тем самым образовав для себя актив — дебиторскую задолженность.

Практическое значение коэффициента заключается в том, что он показывает, насколько эффективно организация использует имеющиеся финансовые ресурсы, в том числе заемные, с целью улучшения финансовых результатов своей деятельности.

Но здесь возникает вопрос: какое значение коэффициента соотношения ДЗ и КЗ может говорить об оптимальном положении дел в организации, а какое сигнализирует о необходимости изменений?

Подробнее о том, как корректно исчислить базу для расчета коэффициента, т. е. проанализировать ДЗ и КЗ, см. статью «Анализ дебиторской и кредиторской задолженности (нюансы)».

В практике встречаются разные мнения. Некоторые считают, что дебиторская задолженность должна быть больше кредиторской не менее чем в 2 раза. Если же коэффициент меньше 2, это свидетельствует о снижении эффективности функционирования компании: ликвидные активы недостаточно быстро обращаются в денежные средства.

Вместе с тем приемлемым для большинства организаций следует считать значение коэффициента около 1 (0,9–1), поскольку в этом случае объемы ДЗ в фирме соответствуют объемам КЗ.

В случае если КДЗиКЗ меньше 1, очевидно, что компания привлекла значительные заемные ресурсы, однако в настоящий момент неэффективно использует их в текущей деятельности.

Обратите внимание! Верхний предел значения коэффициента, как правило, не регламентируется. Однако если показатель КДЗиКЗслишком высок, это может говорить о неоптимальном выборе контрагентов (контрагенты в большинстве своем неспособны либо отказываются выполнять обязательства по оплате в срок).

Компании важно также помнить, что коэффициент соотношения ДЗ и КЗ — постоянно изменяющаяся величина, поэтому следует постоянно отслеживать его значение. Это позволит своевременно диагностировать неэффективное использование ресурсов и оперативно принимать соответствующие меры.

Итоги

Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности может стать очень полезным фирме для повышения эффективности функционирования и, как следствие, финансовых результатов деятельности. Главное — регулярно его рассчитывать.

При этом следует помнить, что если значение коэффициента опустилось ниже 1, то следует срочно принять какие-либо оптимизационные меры.

К примеру, пересмотреть источники финансирования в пользу развития за счет собственных средств либо попытаться повысить отдачу от имеющихся ресурсов, наращивая объемы деятельности и выполняя больший объем работ (производства товаров).

В иной ситуации, если коэффициент слишком большой, возможно, следует пересмотреть выбор контрагентов в пользу более платежеспособных.

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности

Наличие кредиторской задолженности учитывается при расчете коэффициента: погашаемость дебиторской задолженности, формула удельного веса, объем

Обновление: 11 августа 2017 г.

В ходе управления предприятием необходимо поддерживать баланс между размерами различных видов задолженности, так как несоблюдение оптимальных размеров соотношения может свидетельствовать о неэффективном использовании имеющихся средств предприятия. И поэтому так важно контролировать соотношение дебиторской и кредиторской задолженности.

Как рассчитать соотношение

В процессе ведения бизнеса у предприятия возникают различные виды задолженности, когда предприятие оказывается должно поставщикам, персоналу и прочим кредиторам, но и различные контрагенты имеют задолженность перед предприятием (подотчетные лица, покупатели).

Коэффициент, показывающий, каково соотношение между суммами задолженности дебиторов и обязательств перед кредиторами рассчитывается как частное от деления, где в числителе отражается сумма всей имеющейся у данного хозяйствующего субъекта дебиторской задолженности, а в знаменателе – сумма всех имеющихся обязательств перед кредиторами. Формулу для расчета коэффициента, по которому производится расчет соотношения дебиторской и кредиторской задолженности, можно представить в виде формулы 1.

К = сумма дебиторской задолженности / сумма кредиторской задолженности (1)

Что показывает и каков оптимальный показатель соотношения

Показатель, рассчитанный на основании формулы 1, показывает, какая сумма дебиторской задолженности приходится на один рубль обязательств перед кредиторами.

Оптимальным считается показатель, равный единице, что означает равенство между задолженностью дебиторов хозяйствующему субъекту и обязательствами перед кредиторами.

В качестве оптимального допускается значение показателя равным 0,9, что означает, что обязательства перед кредиторами могут быть не более 10% дебиторской задолженности.

Если соотношение отклоняется от оптимального. Что это значит?

Получение коэффициента менее единицы означает превышение кредиторской задолженности над дебиторской. Если коэффициент, учитывающий соотношение данных видов задолженности, получается более единицы, то это свидетельствует о превышении дебиторской задолженности над обязательствами перед кредиторами.

Отклонения в ту или иную сторону от оптимального показателя соотношения могут создавать угрозу для финансового положения предприятия:

  • в случае получения коэффициента более единицы, свидетельствующего о том, что на предприятии на конкретную дату сумма дебиторской задолженности больше, чем сумма кредиторской задолженности, означает то, что происходит отвлечение денежных средств из оборота предприятия. Это влечет за собой риск необходимости привлечения кредитов и займов при нехватке средств для обеспечения деятельности хозяйствующего субъекта. Кредиты банков или займы могут быть дорогостоящими, что отрицательно может повлиять на финансовое состояние предприятия;
  • в случае получения коэффициента менее единицы, свидетельствующего о том, что на предприятии на конкретную дату сумма кредиторской задолженности больше, чем сумма дебиторской задолженности, создает угрозу финансовому положению предприятия за счет вероятности невозможности погашения своих обязательств ввиду отсутствия средств.

Пример расчета соотношения

Приведем пример расчета соотношения между различными видами задолженности на основе ООО «Микрон» за 2014 – 2016 гг.

Данные для расчета представлены в таблице 1.

Таблица 1. Расчет соотношения различных видов задолженности ООО «Микрон» за 2014 – 2016 гг.

Показатель 2014 г. 2015 г. 2016 г. Изменения 2015 г. к2014 г. 2016 г. к2015 г.
Задолженность дебиторов, тыс. р.178902016716432+2277—3735
Обязательства перед кредиторами, тыс. р.195671834837564—1219+19216
Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, р.0,911,090,43+0,18—0,66

Как видно из представленных данных в таблице 1, задолженность дебиторов в ООО «Микрон» в 2014 году составляла 17890 тыс. р., а обязательства перед кредиторами – 19567 тыс. р.

Коэффициент, отражающий соотношение между этими видами задолженности в 2013 году, составляет: 17890 / 19567 = 0,91.

Полученный результат означает, что на 1 рубль задолженности кредиторов приходится 0,91 рубля дебиторской задолженности и данный показатель находится в рамках оптимального соотношения.

В 2015 году задолженность дебиторов составляет 20167 тыс. р., обязательства перед кредиторами – 18348 тыс. р., соотношение между ними составляет: 20167 / 18348 = 1,09. Полученный результат свидетельствует о том, что в 2015 году задолженность дебиторов превышает обязательства перед кредиторами и на один рубль кредиторской задолженности приходится 1,09 рубля дебиторской.

В следующем, 2016 году соотношение между задолженностью дебиторов и обязательствами перед кредиторами составляет 16432 / 37564 = 0,43, что намного ниже приемлемого значения, которое находится в диапазоне от 0,9 до 1.

В 2016 году на один рубль обязательств перед кредиторами приходится всего 0,43 р.

дебиторской задолженности, что создает угрозу финансовому положению предприятия за счет вероятности невозможности погашения своих обязательств ввиду отсутствия средств.

Также читайте:

Подписывайтесь на наш канал в Яндекс. Дзен

Финансовые показатели 3 (продолжение)

Наличие кредиторской задолженности учитывается при расчете коэффициента: погашаемость дебиторской задолженности, формула удельного веса, объем
Анализ финансового состояния необходим для выбора и аудита рассматриваемого инвестиционного проекта:Оценка деловой активностиОценка финансовой устойчивостиОценка имущественного положения

Оценка деловой активности

Оценка финансовой устойчивости

Оценка имущественного положения

Оценка деловой активности

Производительность труда

Производительность труда (LabourProductivity, RevenuesPerWorker), ден. ед/чел:

RPW = Выручка (выручка от продаж) / Среднесписочная численность персонала

Производительность труда — показатель эффективности использования ресурсов труда (трудового фактора). Рост этого показателя указывает на положительную тенденцию развития компании.

Анализируется вместе со всеми показателями эффективности трудовых ресурсов:

— Произвоидительность труда

— Прибыль на одного работающего

— Фондовооруженность

— Фондоотдача

 Другое название коэффициента: Объем реализации на одного работника, ден. ед/чел

Размер прибыли на одного работающего
Прибыль на одного работающего (Earnings Per Worker), ден. ед/чел:

EPW = Чистая прибыль / Среднесписочная численность персонала

Этот показатель показывает, насколько эффективно и прибыльно предприятие ведет свою деятельность. Рост этого показателя указывает на положительную тенденцию развития компании.

Анализируется вместе со всеми показателями эффективности трудовых ресурсов:

— Произвоидительность труда

— Прибыль на одного работающего

— Фондовооруженность

— Фондоотдача

 Рост прибыли на одного работающего должен сопровождаться ростом производительности труда. При этом темпы роста производительности труда должны быть выше темпов роста прибыли на одного работающего.

Фондовооруженность труда

Фондовооруженность труда (Fixed Capital Per Worker), ден. ед/чел:

FCPW = Средняя стоимость основых средств / Среднесписочная численность персонала

Экономический показатель, характеризующий оснащенность работников предприятий сферы материального производства основными производственными фондами (средствами).

Анализируется вместе со всеми показателями эффективности трудовых ресурсов:

— Произвоидительность труда

— Прибыль на одного работающего

— Фондовооруженность

— Фондоотдача

 Рост фондовооруженности труда должен сопровождаться ростом производительности труда. При этом темпы роста производительности труда должны быть выше темпов роста фондовооруженности труда.

Фондоотдача

Фондоотдача (Оборачиваемость основных средств), Fixed Assets Turnover

FAT = Выручка (выручка от продаж) / Средняя стоимость основных средств

Характеризует эффективность использования предприятием имеющихся в его распоряжении основных средств. Чем выше значение коэффициента, тем более эффективно предприятие использует основные средства. Низкий уровень фондоотдачи свидетельствует о недостаточном объеме продаж или о слишком высоком уровне капитальных вложений.

Однако значения данного коэффициента сильно отличаются друг от друга в различных отраслях. Также значение данного коэффициента сильно зависит от способов начисления амортизации и практики оценки стоимости активов.

Таким образом, может сложиться такая ситуация, когда показатель оборачиваемости основных средств будет выше на предприятии, которое имеет изношенные основные средства.

Коэффициент оборачиваемости запасов

Коэффициент оборачиваемости запасов, Inventory Turnover (IT)

IT = Затраты на производство продукции / Производственные запасы (в оборотах)

IT = Производственные запасы * 365 / Затраты на производство продукции (в днях)

Коэффициент оборачиваемости запасов отражает эффективность производственного процесса. Он растет с оптимизацией производства и, как следствие, сокращением потребности в оборотном капитале для его организации.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, Payables Turnover (PT)

PT = Затраты на производство продукции / Кредиторская задолженность (в оборотах)

PT = Кредиторская задолженность *365 / Затраты на производство продукции (в днях)

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности отражает скорость расчета компании со своими поставщиками. Снижение показателя может означать как проблемы с оплатой счетов, так и сознательное использование кредиторской задолженности как дешевого источника финансовых ресурсов.

Коэффициент оборачиваемости активов

Коэффициент оборачиваемости активов, Assets Turnover (AT)

AT = Выручка от реализации / Совокупные активы (в оборотах)

AT = Совокупные активы * 365 / Выручка от реализации (в днях)

Коэффициент оборачиваемости активов отражает интенсивность использования всех имеющихся ресурсов компании, и растет с увеличением эффективности бизнеса в целом.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала, Equity Turnover (ET)

ET = Выручка от продаж / Собственный капитал (в оборотах)

ET = Собственный капитал * 365 / Выручка от продаж (в днях)

Показывает скорость оборота собственного капитала компании за расчетный период (количество оборотов за период). Этот показатель характеризует различные аспекты деятельности: с коммерческой точки зрения он отражает либо излишки продаж, либо их недостатки; с финансовой — скорость оборота вложенного капитала; с экономической — активность денежных средств, которыми рискует акционер

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, Receivables Turnover (RT)

RT = Выручка от реализации / Дебиторская задолженность (в оборотах)

RT = Дебиторская задолженность * 365 / Выручка от реализации (в днях)

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности характеризует организацию работы компании по сбору оплаты за свою продукцию. Чем ниже этот показатель, тем выше будет потребность компании в оборотном капитале для расширения сбыта.

Операционный цикл

Операционный цикл (Operating Cycle) — среднее время между приобретением материалов или услуг, используемых в производственном процессе, и получением выручки от реализации готовой продукции.

Операционный цикл = Период оборота дебиторской задолженности + Период оборота запасов

Сокращение операционного цикла в динамике рассматривается как положительная тенденция и является одной из задач финансового менеджмента компании

Финансовый цикл

Финансовым циклом (Financial Сycle) называют период оборота средств, инвестированных в оборотный капитал предприятия.

Финансовый цикл = Период оборота запасов + Период оборота дебиторской задолженности – Период оборота кредиторской задолженности

Сокращение финансового цикла в динамике рассматривается как положительная тенденция и является одной из задач финансового менеджмента компании.

Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности

Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности (Receivables — Payables Ratio)

RPR = Дебиторская задолженность / Кредиторская задолженность

Позволяет определить, сколько приходится дебиторской задолженности на единицу средств кредиторской, причем оптимальное значение данного коэффициента варьируется от 0.9 до 1.0, т. е. кредиторская задолженность должна не более чем на 10 % превышать дебиторскую.

Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности

Kdeb = Средняя дебиторская задолженность / Выручка от реализации

Обратный коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности. Рассчитывается как отношение средней дебиторской задолженности по основной деятельности (расчеты с дебиторами за товары, работы и услуги; расчеты по векселям полученным; авансы, выданные поставщикам и подрядчикам) к выручке от реализации.

Значение этого показателя зависит от вида договоров, превалирующих на данном предприятии: так, если основной типовой договор предусматривает оплату в течение двух недель с момента отгрузки товара, то критическое значение коэффициента равно 1/26.

Таким образом, если расчетное значение коэффициента превосходит 1/26, можно сделать вывод, что предприятие имеет проблемы со своими дебиторами.

Коэффициент устойчивости экономического роста

Для оценки деловой активности акционерных обществ (или предприятий , выплачивающих дивиденды по ценным бумагам) применяется коэффициент устойчивости экономического роста:

Kstab = (Чистая прибыль — дивиденды — отчисления в резервный фонд) / Средний собственный капитал за период

Числитель данного коэффициента представляет собой чистую прибыль за вычетом дивидендов, выплаченных акционерам. Если дивиденды не выплачиваются, данных показатель совпадает по величине с показателем рентабельности собственного капитала.

Показывает, какими в среднем темпами может развиваться предприятие в дальнейшем, не меняя уже сложившееся соотношение между различными источниками финансирования, фондоотдачей, рентабельностью производства и т.п.

Оценка финансовой устойчивости

Коэффициент концентрации собственного капитала (автономии, независимости) ККС
ККС= Собственный капитал / Валюта баланса

Этот показатель характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность.

Коэффициент концентрации заемного капитала ККП
КПП= Заемный капитал /Валюта баланса

Этот показатель характеризует долю заемных средств предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность.  ККС + ККП = 1.

Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала КС
КС= Заемный капитал/Собственный капитал
Он показывает величину заемных средств, приходящихся на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия.

Коэффициент маневренности собственных средств КМ
КМ=Собственные оборотные средства/Собственный капитал

Этот коэффициент показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. Собственные оборотные средства представляют собой сумму собственного капитала и долгосрочных кредитов за минусом внеоборотных активов.

Коэффициент структуры долгосрочных вложений КСВ
КСВ= Долгосрочные пассивы / Внеоборотные активы

Коэффициент показывает, какая часть основных средств и других внеоборотных активов профинансирована за счет долгосрочных заемных источников

Коэффициент устойчивого финансирования КУФ
КУФ= (Собственный капитал + Долгосрочные пассивы) / (Внеоборотные активы + Оборотные активы)

Данное отношение показывает, какая часть активов финансируется за счет устойчивых источников. Кроме того, коэффициент отражает степень независимости или зависимости предприятия от краткосрочных заемных источников покрытия.

Коэффициент реальной стоимости имущества КР
КР=(Основные средства+Сырье+Незавершенное производство)/(Валюта баланса)

Отображает производственный потенциал предприятия на данный момент.

 

Сумма хозяйственных средств в распоряжении организации SХС SХС = А – У — Ак – Ду А — всего активов по балансу; У — убытки; Ак — собственные акции в портфеле;

Ду — задолженность учредителей по взносам в уставный капитал

Фактически учетная оценка средств, находящихся в распоряжении предприятия, превышает значение SХС, поскольку часть активов, право собственности, на которые не принадлежит предприятию, но которыми оно распоряжается, учитывается на забалансовых счетах. Это товары, принятые на комиссию, основные средства, полученные по договорам операционной аренды и др. При анализе балансов в оценке брутто этот показатель рассчитывается вычитанием регулирующих статей из итога баланса.

Коэффициент износа КИЗ
Показатель характеризует долю стоимости основных средств, списанную на затраты в предшествующих периодах, в первоначальной (восстановительной) стоимости и рассчитывается по формуле: КИЗ= Накопленный износ / Первоначальная (восстановительная) стоимость основных средств

Где Накопленный износ — совокупный износ основных средств, активов, аккумулированный за период эксплуатации основных средств, долгосрочных активов, определяемый суммированием износа за предыдущие периоды.

Восстановительная стоимость основных средств — это стоимость воспроизводства основных средств на определенный период, которая определяется путем проведения переоценки.

Коэффициент годности КГ
КГ=1-КИЗ
Доля стоимости основных средств,  не списанная на затраты в предшествующих периодах, в первоначальной (восстановительной) стоимости.

Следущая статья Предыдущая статья

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности

Наличие кредиторской задолженности учитывается при расчете коэффициента: погашаемость дебиторской задолженности, формула удельного веса, объем

Оценка степени эффективности работы предприятия предполагает проведение анализа по ключевым параметрам. В числе важных показателей – соотношение дебиторской и кредиторской задолженности.

Кредиторские долги показывают, сколько предприятие должно вернуть своим контрагентам или другим займодателям. Высокий уровень этого показателя в сочетании с низким коэффициентом оборачиваемости свидетельствует о наличии кризисных явлений на предприятии.

Дебиторская задолженность отображает суммы, которые компания заработала, но не получила. При постоянном невыполнении контрагентами обязательств погашение долгов затягивается или становится невозможным. Высокий удельный вес дебиторки и ее списание могут стать причиной снижения ликвидности ресурсов организации.

Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности

Оценка соотношений разных типов задолженностей предприятия помогает определить уровень финансовой независимости компании. Такая аналитическая операция позволяет выяснить, насколько полно фирма может покрыть свои кредиторские обязательства перед контрагентами, сотрудниками и прочими лицами за счет средств дебиторской задолженности.

Получить аналитическую раскладку можно через коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности. Формула его расчета выглядит так:

К Дз и Кз = Сумма дебиторской задолженности / Сумма кредиторской задолженности.

Размер кредиторской и дебиторской задолженности учитывается совокупно на дату, которой производятся вычисления. Дополнительно определяют удельные доли заемных и собственных ресурсов компании, что дает возможность достоверно оценить текущее финансовое положение субъекта хозяйствования.

Оптимальное соотношение дебиторской и кредиторской задолженности

Вычисляемый коэффициент отображает величину дебиторской задолженности, приходящейся на каждый рубль имеющегося объема кредиторки. При помощи этого показателя можно оценить уровень эффективности использования финансовых инструментов компании для улучшения результатов деятельности.

Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности показывает, сможет ли предприятие за счет своих активов погасить сформировавшиеся долги. Оптимальным считается значение показателя выше единицы.

Если коэффициент равен 1, то вся сумма кредиторской задолженности может быть погашена за счет одного типа актива – дебиторской задолженности.

В этой ситуации полное перекрытие возможно только при условии, что вся сумма долгов перед субъектом хозяйствования будет закрыта в оговоренные сроки.

Если соотношение дебиторской и кредиторской задолженности показывает двукратное превалирование дебиторки, то это свидетельствует о высоком уровне ликвидности активов фирмы. Дальнейшее увеличение коэффициента – негативный фактор. Это может быть сигналом, что компания выбирает для сотрудничества ненадежных контрагентов.

Риски отклонений от оптимального значения:

  1. Когда соотношение дебиторской и кредиторской задолженности формула показывает на уровне, значительно превышающем единицу, это является свидетельством чрезмерного отвлечения ресурсов из оборота. Такая ситуация может спровоцировать временные затруднения с ликвидностью активов. У компании появляется зависимость от контрагентов и их порядочности.
  2. При заниженной величине коэффициента можно говорить о наличии у фирмы проблем с платежеспособностью.

Соотношение оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности дает возможность проанализировать, насколько быстро погашаются разные типы задолженности.

Коэффициенты оборачиваемости рассчитываются путем деления годовой выручки на усредненную величину долгов.

Чем выше получаемый показатель, тем быстрее оборачиваются средства (это свидетельствует о высокой ликвидности и своевременности погашения обязательств участниками сделок).

Например, по итогам 2017 года предприятие имеет такие данные:

  • выручка находится на уровне 700 тыс. рублей;
  • кредиторская задолженность составила 102 тыс. рублей;
  • дебиторская задолженность равна 81 тыс. рублей;
  • на начало периода кредиторка была равна 88 тыс. рублей, дебиторка – 55 тыс. рублей.

Коэффициент соотношения задолженностей меньше оптимального – на начало года он равен 0,6 (55 000/88 000), на конец года 0,8 (81 000/102 000).

При сохранении такого значения в средне- и долгосрочной перспективе у предприятия возрастают риски неплатежеспособности и неспособности погасить имеющуюся кредиторку.

В то же время, снижение разрыва между разными типами обязательств говорит о повышении эффективности работы с контрагентами.

Для определения уровня оборачиваемости долгов надо рассчитать усредненное значение задолженностей:

  • средняя дебиторская задолженность составляет 68 000 рублей ((81 000 + 55 000) /2);
  • средняя кредиторская задолженность равна 95 000 рублей ((102 000 + 88 000) / 2).

Оборачиваемость кредиторки равна 7,4 (700 000/95 000), дебиторки – 10,3 (700 000/68 000). Из анализа видно, что кредиторская задолженность погашается быстрее, чем дебиторская. В перспективе такое соотношение может привести к необходимости привлечения новых заемных средств для погашения текущих обязательств при имеющейся дебиторской задолженности.

Коэффициент задолженности: формула, порядок расчёта и значение

Наличие кредиторской задолженности учитывается при расчете коэффициента: погашаемость дебиторской задолженности, формула удельного веса, объем

: 29 июня 2018

Одно из основных направлений деятельности финансово-экономического и бухгалтерского отделов любого предприятия – это регулярный и системный мониторинг его хозяйственно-финансовой деятельности с целью выявления негативных тенденций. Эта работа позволяет своевременно реагировать и принимать превентивные антикризисные меры.

Наиболее значимым параметром, который необходимо систематически отслеживать, является текущая задолженность организации. Различные подходы к ранжированию и классификации задолженностей имеют общей целью её контролирование.

Особенности контроля и управления долгами предприятия

На практике сложилась ситуация, когда для удобства и эффективности, долги классифицируют по различным критериям:

  • По срокам исполнения;
  • По контрагентам;
  • По срокам давности.

Это позволяет производить наиболее достоверные расчёты по каждому виду задолженности, что упрощает и момент управления в этом направлении работы предприятия, принимая превентивные меры по устранению проблемных долгов и списанию безнадёжных, дабы своевременно очистить активы и баланс предприятия. Как производится списание задолженности, читайте в предыдущей статье.

В этом направлении деятельности и управления финансами компании производятся исчисления нескольких показателей одновременно.

Среди них и динамика текущего состояния финансовых дел предприятия, и объёмы дебиторских задолженностей, и их соотношения с кредиторскими долгами, долги перед фондами и сотрудниками предприятия.

В связи с этим в практике бухгалтерского учёта сформировался ряд величин или показателей, которые в силу наибольшей информативности, используются чаще других. Среди них существенную значимость имеет коэффициент задолженности.

Базируются его расчёты на значениях ключевых показателей текущего финансового положения, исходя из бухгалтерского баланса. Также при интерпретации важно, что именно подвергается мониторингу и какие моменты выясняет специалист, вычисляя коэффициент задолженности.

Общие моменты вычисления коэффициента задолженности, формула расчёта

Формула расчёта коэффициента задолженности в широком её понимании – это соотношение объёмов финансовых обязательств по отношению к собственным активам и капиталам предприятия.

База финансовых показателей, участвующих при исчислении данного параметра, также достаточно широка.

Так, в первую очередь в расчёте учитывают общие объёмы финансовых обязательств. В рамках баланса – это суммы значений финансовых показателей:

  • 590 строка балансовой отчётности – общие объёмные показатели долгосрочных обязательств;
  • 690 строка – все объёмы краткосрочных долговых обязательств.

Краткосрочными являются те обязательства, исполнить которые необходимо в течение года с момента их возникновения.
Долгосрочные обязательства предполагают сроки исполнения в период более 12 месяцев с момента формирования долга.

Что касается собственных капиталов компании, то они отражены в 699 строке и также складываются из нескольких показателей:

  • Резервы и капиталы предприятия – это 4 раздел балансовой отчётности, строка 490;
  • Размеры долгосрочных финансовых обязательств отражённых в строке 590;
  • Размеры краткосрочных обязательств из строки 690.

Соответственно, вид формулы будет следующим:

КЗ = (590 + 690) / 699

Варианты интерпретации коэффициента задолженности

Как уже оговаривалось выше, коэффициент интерпретируется, исходя из того, какая именно информация необходима специалисту. В целом, значение показателя должно варьироваться в диапазоне от нуля до единицы.

Нулевое значение коэффициента говорит о низких показателях долговых показателей компании. Это, в свою очередь, даёт право делать выводы о её финансовой состоятельности и устойчивости. Приближающийся к единице показатель свидетельствует о сформированности собственных средств предприятия в основной массе за счёт кредитных или заёмных средств.

Несмотря на критичность ситуации, практика современного российского рынка показывает, что для ряда хозяйственных отраслей это вполне характерное и нормальное явление. Между тем, индикаторы, указывающие на зависимость компании от заёмных средств и средств контрагентов, должны заставить задуматься о положении её дел и возможных кризисных явлений и финансовой нестабильности.

Особенно важно отслеживать эти индикаторы в условиях всеобщих кризисных явлений, присущих как той отрасли, в которой работает компания или экономики стран и мира в целом. Так, современная рыночная ситуация показывает, что диапазон индикатора в пределах от 0 до 0.5 является нормой, которая не должна вызывать опасений о состоянии стабильности предприятия.

Значение коэффициента должно варьироваться в диапазоне от нуля до единицы.

Кроме основного индикатора – коэффициента задолженности, применяют российские специалисты и прочие сопутствующие показатели, позволяющие уточнить и детализировать расчёты.

Они позволяют нагляднее обрисовать и представит ситуацию финансового положения предприятия.

Кроме того, их расчёты позволяют составить план дальнейшего развития и выбрать стратегию, способную предотвратить банкротство компании.

Примечательно и то, что в свете последних событий и участившегося банкротства предприятий, Федеральная служба по финансовому оздоровлению выделила три ключевых дополнительных индикатора, способных достоверно отразить положении дел на предприятии. Об этом Федеральная служба издала специальный приказ за № 16.

К ним служба отнесла следующие индикаторы:

  • К5 такой аббревиатурой отмечают объёмные показатели финансовых обязательств перед банками и заимодавцами;
  • К6 – это индикатор задолженностей перед прочими организациями;
  • Завершает список объёмный показатель по долгам предприятия перед фискальной системой, в частности в рамках налогообложения.

Формулы и порядок расчёта каждого из индикаторов также были представлены Федеральной службой и заключаются в нижеследующем.

Так, первый индикатор – К5 рассчитывается посредством деления совокупности долгосрочных пассивов и краткосрочных займов на суммы среднемесячной прибыли компании. Долгосрочные пассивы отражены в 590 строке баланса, а краткосрочные займы – это суммы кредитных обязательств, подлежащих погашению в течение последующих 12 месяцев.

Среднемесячная выручка или К1 является частным при делении объёмов общей выручки, согласно балансового отчёта, на число месяцев в его периоде.

Таким образом, расчёты производятся по следующей формуле К5 = (590 + 690) / К1.

К6 – это соотношение таких показателей, как объёмы долгов перед контрагентами и среднемесячного дохода. В расчёты непосредственно включаются:

  1. Долги перед подрядчиками и поставщиками за предоставленные услуги и работы, а также товары, отражённые в 621 строке баланса;
  2. Суммы, указанные по выданным кредиторам обеспечивающим векселям, отражённые в 622 строке баланса;
  3. Долги перед дочерними и зависимыми организациями и предприятиями, отражённые в 623 строке;
  4. Авансы, полученные по планируемым к выполнению обязательствам, отражённые в 627 строке;
  5. Прочие финансовые обязательства, которые не нашли отражения в других строках баланса и оказавшиеся в 628 статье.

Расчёты объёмов среднемесячной выручки производится аналогично. Соответственно общая форма расчёта выглядит так: К6 = (621 + 622 + 623 + 627 + 628) / К1.

Третий индикатор – обязательства перед государственными органами – это налоги, не выплаченные в бюджеты, отражённые в 626 строке баланса.

А также долги перед различными фондами: пенсионным, страховым, медицинским и фондом занятости, отражённые в 625 строке.

Полученная сумма также соотносится со среднемесячной выручкой, расчёты которой вычисляются по формуле аналогичной двум предыдущим случаям.

Ссудная задолженность и особенности исчисления её коэффициента

Коэффициент покрытия ссудной задолженности учитывается в числе одного из ключевых при оценке эффективности конкретного инвестиционного проекта.

Он является значимым не только для анализируемой компании, но и для банковского или иного кредитного учреждения при анализе возможностей выдаче кредитных средств.

Исчисление этого индикатора производится на основе нескольких базовых величин, указываемых в бизнес-планах инвестиционных проектов.

В обобщенном варианте этот индикатор вычисляется по формуле: ПСЗ = 1 + (сальдо накопленных денежных потоков, разделённых на ссудные задолженности).

Сальдо накопленных денежных потоков выражается в оттоках и притоках денежных масс. Приток, соответственно, — это средства, получаемые за реализованные исключительно в пределах проекта услуги и товары. Прочие денежные притоки, например, от реализации имущества, земли в данном расчёте участия принимать не будут.

Оттоки денег учитываются также исключительно в рамках проекта. Это расходы по финансовым обязательствам, выплаты по процентам, дивидендам, налогам.

Сальдо финансового потока рассчитывается в каждом из периодов, сальдо накопленного потока исчисляется за весь период работы проекта.

Показатель данной величины варьируется в пределах больше, равно или меньше единицы.

В ситуации, когда величина не дотягивает до единицы, соответственно, можно с уверенностью утверждать об отсутствии у компании свободных собственных активов. По сути, активы компании сформированы за счёт заёмных или кредитных денежных масс, что даёт основу в ближайшем будущем для неблагоприятных прогнозов.

Не воспринимается в качестве показателя успешности и коэффициент, равный единице. Он свидетельствует об ограниченности финансовых возможностей предприятия и его колеблющейся стабильности.

Показатель, превышающий единицу, свидетельствует о возможностях компании обеспечивать образовавшийся ссудный долг. Но лучшим результатом является величина, равная 1,15 и выше. Это показатель присутствия свободных в обороте компании средств, способных покрыть расходы непредвиденного характера. Своеобразный финансовый резерв, страховая сумма.

Оценка текущих просроченных долгов и её значение

Общие объёмные показатели долгов компании в ходе расчётов коэффициента принято ранжировать на текущие и просроченные. Под текущими принято понимать те задолженности, момент оплаты по которым еще не наступил. Просроченные долги – это обязательства, срок по которым уже прошёл. Просроченные долги также подразделяются в рамках взаимоотношений с банками по периодам просрочки:

  • Рабочая неделя или пятидневный период;
  • Месячная просрочка – от 6 до 30 дней;
  • Полугодовая просрочка – от 31 дня до полугода;
  • Свыше полугода.

Подразделение просроченных долгов по срокам позволяет определить характер исполнения предприятием своих финансовых обязательств.

Оценивается данный момент на основе расчётов ряда индикаторов, среди которых основное внимание уделяют удельному весу просроченных долгов.

Он представляет собой показатель или частное при делении объёмов просроченных долгов на общий объём кредиторской задолженности.

Данные расчёты позволяют принять во внимание одновременно несколько аспектов деятельности хозяйствующей структуры.

При расчёте коэффициента долги ранжируются на текущие и просроченные.

Финансовый и иные виды мониторинга имеют перед собой цель оценить состояние хозяйствующего субъекта для использования данных проведённых анализов при корректировке управления компанией.

Кроме того, финансовые и иные отчёты компании, в которых отражаются рассмотренные выше коэффициенты, анализируются партнёрами, кредиторами и инвесторами компании с целью определения выгодности, прибыльности вложений и взаимоотношений с данной компанией.

Кредитно-финансовые учреждения при рассмотрении заявок оценивают по данным показателям платёжеспособность компании и её устойчивость в пределах её сферы деятельности, а также в условиях рынка в целом.

Добавить комментарий