Оборачиваемость дебиторской задолженности: как определяется, что такое длительность оборота в днях, продолжительность, средний срок, скорость

Содержание
  1. Период погашения дебиторской задолженности
  2. Нормативное значение показателя:
  3. Направления решения проблемы нахождения показателя вне нормативных пределов
  4. Формула расчета периода погашения дебиторской задолженности:
  5. Примечания и корректировки:
  6. Пример расчета периода погашения дебиторской задолженности:
  7. Оборачиваемость дебиторской задолженности
  8. Формула расчета оборачиваемости дебиторской задолженности
  9. Пример расчета периода оборота
  10. Формула расчета оборачиваемости дебиторской задолженности в днях
  11. Средний период погашения дебиторки
  12. Период погашения дебиторской задолженности формула
  13. Как управлять оборачиваемостью дебиторской задолженности
  14. ВИДЕО: Как организовать оперативный контроль дебиторки
  15. Длительность оборота дебиторской задолженности формула
  16. Как определяется среднее время оборота дебиторской кредиторской задолженности?
  17. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в Excel
  18. Как рассчитать коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
  19. Период оборачиваемости дебиторской задолженности
  20. 20) Расчет коэффициента оборачиваемости и длительности оборота дебиторской задолженности
  21. Расчет оборачиваемости дебиторской задолженности
  22. Анализ оборачиваемости средств. Коэффициент оборачиваемости: формула :
  23. Что характеризует анализ оборачиваемости
  24. Так что же такое оборачиваемость?
  25. Часто используемые коэффициенты оборачиваемости
  26. Анализ оборачиваемости оборотных средств
  27. Факторы, влияющие на ускорение оборачиваемости оборотных средств
  28. Денежный цикл
  29. Оборачиваемость запасов
  30. Коэффициент оборачиваемости запасов — один из важных критериев оценки деятельности предприятия
  31. Оборачиваемость дебиторской задолженности
  32. Оборачиваемость кредиторской задолженности
  33. Расчет прост
  34. Ресурсотдача, или оборачиваемость активов
  35. Оборачиваемость собственного капитала
  36. Расчет оборачиваемости оборотных средств, определение, формулы
  37. Коэффициент оборачиваемости
  38. Длительность оборота
  39. Коэффициент загрузки средств в обороте
  40. Что такое оборачиваемость задолженности
  41. Что такое денежные потоки
  42. Оборачиваемость задолженности предприятия
  43. Кредиторской
  44. Дебиторской
  45. Сопоставление

Период погашения дебиторской задолженности

Оборачиваемость дебиторской задолженности: как определяется, что такое длительность оборота в днях, продолжительность, средний срок, скорость

Период погашения дебиторской задолженности (англоязычный аналог – Days’ Sales in Receivables, Accounts Receivable Turnover in Days) – индикатор эффективности отношений с клиентами, который показывает, как долго последние погашают свои счета. Коэффициент дает представление о платежной дисциплине покупателей. Он рассчитывается как соотношение произведения количества дней в году на среднегодовую дебиторскую задолженность к сумме продаж.

Используя этот показатель, аналитик может определить эффективной управления дебиторской задолженностью. Например, если в компании установлен максимальный срок товарного кредитования покупателей в размере 15 дней, то период погашения дебиторской задолженности не должен быть выше этого значения.

Нормативное значение показателя:

Значение желательно сравнивать со значениями конкурента. Для сравнения стоит выбирать компании одинакового размера, например, по критерию стоимости активов. Этот тип сравнения может производиться и при внутреннем, и при внешнем анализе.

Также стоит рассмотреть значение показателя в динамике. Уменьшение показателя говорит о том, что клиенты отвлекают финансовые ресурсы компании на меньший срок.

Дорогие читатели! Статья рассказывает о типовых способах решения юридических вопросов, но каждый случай индивидуален. Если вы хотите узнать, как решить именно Вашу проблему - обращайтесь к консультанту:

+7 499 938-44-68 (Москва)

+7 812 467-32-45 (Санкт-Петербург)

ЗАЯВКИ И ЗВОНКИ ПРИНИМАЮТСЯ КРУГЛОСУТОЧНО и БЕЗ ВЫХОДНЫХ ДНЕЙ.

Это быстро и БЕСПЛАТНО!

Однозначно утверждать о том, хорошая это тенденция или плохая невозможно – если компания использует товарное кредитование как часть маркетинговой стратегии, то дебиторская задолженность компании будет увеличиваться, однако это приведет к увеличению уровня сбыта.

Для формирования однозначных выводов необходимо также провести анализ качества дебиторской задолженности, рассчитать экономическую эффективность товарного кредитования (сравнить прирост прибыли из-за предоставления товарных кредитов и размер процентных платежей за использование кредитных ресурсов для финансирования дебиторской задолженности (или упущенную выгоду от возможности разместить эти средства, например, на депозитном счете в банке).

Финансовая организация рекомендует следующее значение:

Таблица 1. Нормативное значение показателя периода погашения дебиторской задолженности в разрезе сферы деятельности, дней

ПоказательСельское хозяйствоПищевая и перерабатывающие отраслиПосредники, оптовые и розничные торговцыПрочие
Период погашения дебиторской задолженности, днейДо 75До 45До 30До 30

Источник: Васина Н.В. Моделирование финансового состояния сельскохозяйственных организаций при оценке их кредитоспособности: Монография. Омск: Изд-во НОУ ВПО ОмГА, 2012. с. 49.

Направления решения проблемы нахождения показателя вне нормативных пределов

Для того, чтобы период погашения дебиторской задолженности был контролируемым, необходимо подготовить комплексную стратегию управления дебиторской задолженностью покупателей.

Элементами стратегии являются: наценка на товар за использование товарного кредита, штраф в случае несвоевременного погашения обязательств, разделение покупателей на группы и выбор тех, с которыми компания согласна сотрудничать без оплаты в момент поставки, алгоритм работы в случае возникновения прострочки.

Формула расчета периода погашения дебиторской задолженности:

Период погашения дебиторской задолженности = (360*Среднегодовая сумма дебиторской задолженности) / Выручка (1)

Период погашения дебиторской задолженности = 360/ Показатель оборачиваемости дебиторской задолженности (2)

Среднегодовая сумма дебиторской задолженности рассчитывается так:

Среднегодовой объем дебиторской задолженности (наиболее правильный способ) = Сумма значений дебиторской задолженности на конец каждого рабочего дня / Количество рабочих дней (3)

Среднегодовой объем дебиторской задолженности (при наличии только ежемесячных данных) = Сумма значений дебиторской задолженности на конец каждого месяца / 12 (4)

Среднегодовой объем дебиторской задолженности (при наличии только годовых данных) = (Дебиторская задолженность на начало года + Дебиторская задолженность на конец года) / 2 (5)

Примечания и корректировки:

1. При расчете показателя необходимо учитывать только дебиторскую задолженность, которую формируют клиенты компании, то есть дебиторскую задолженность за поставленные услуги и товары. Прочая дебиторская задолженность, которая не относится к этой категории, не должна включаться в расчет.

2. Значение показателя может быть обманчивым, если существует сильное влияние сезонного фактора или компания использует обыкновенный бизнес-год (с января по декабрь).

Период погашения дебиторской задолженности будет, как правило, заниженным, так как фактический объем продаж в конце года будет ниже, чем в средний объем продаж в течение года. Также простроченная дебиторская задолженность низкого качества может быть списана в конце года.

Эта проблема решается расчетом среднего объема дебиторской задолженности с помощью формул 3 или 4.

3. Часто при внешнем анализе бывает проблематично узнать причину повышения или снижения значения показателя без доступа до внутренней информации.

Пример расчета периода погашения дебиторской задолженности:

Компания ОАО «Веб-Инновация-плюс»

Единица измерения: тыс. руб.

БалансНа 31 12 2016На 31 12 2015На 31 12 2014
Активы
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Дебиторская задолженность за поставленные товары и услуги986937
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ II351344268
Баланс503555413
Отчет о финансовых результатахНа 31 12 2016На 31 12 2015
Выручка1293863

Период погашения дебиторской задолженности (2016 г.) = (360*(98/2+69/2))/1293 = 23,25 дней

Период погашения дебиторской задолженности (2015 г.) = (360*(37/2+69/2))/ 863 = 22,11 дней

Данные показывают, что, в общем, политика управления дебиторской задолженность является качественной и средний период погашения дебиторской задолженности остается на стабильном уровне в ОАО «Веб-Инновация-плюс». Следует заметить, что размер дебиторской задолженности растет пропорционально объему сбыта в 2015-2016 г. Таким образом, работа компании за этим направлением является эффективной.

Оборачиваемость дебиторской задолженности

Оборачиваемость дебиторской задолженности: как определяется, что такое длительность оборота в днях, продолжительность, средний срок, скорость

Формула расчета оборачиваемости дебиторской задолженности из учебников по финансовому анализу имеет недостатки, к тому же на практике финансисты делают ошибки при ее применении. Предлагаем скорректированную методику расчета.

Формула расчета оборачиваемости дебиторской задолженности

Для расчета обычно применяют стандартную формулу коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности, описанную в большинстве учебников по финансовому анализу:

ОДЗ = ((ДЗн : 2 + ДЗк : 2) : В) КД

где:

  • ОДЗ – период оборота дебиторски в днях;
  • ДЗн и ДЗк – ее размер, соответственно, на начало и конец периода в рублях;
  • В – выручка в рублях;
  • КД – количество дней в периоде.

Эта формула имеет недостатки, к тому же на практике финансисты делают ошибки при ее применении. Самая распространенная – использование показателя «чистая выручка» из отчета о прибылях и убытках, то есть выручки за вычетом косвенных налогов (НДС и акцизов).

Поскольку дебиторка содержит в себе косвенные налоги, возникает проблема несопоставимости показателей.

Тогда рассчитанный период ее оборота выглядит хуже, чем на самом деле, особенно если компания – плательщик акцизов, что мешает эффективному управлению дебиторской задолженностью.

Но даже при подстановке в качестве выручки правильного значения данный показатель может значительно искажаться. Дело в том, что выручка от реализации продукции, как правило, определяется «по отгрузке», а уменьшение оборачиваемости происходит в момент поступления денежных средств.

Отгрузка продукции влечет рост дебиторки и одновременно улучшает обороты. При этом реального сокращения периода оборота может не происходить, поскольку плата за отгруженный товар не поступает. Проблема характерна для компаний, агрессивно наращивающих объемы продаж за счет увеличения клиентам отсрочек платежа.

Рассмотрим далее пример расчета.

Пример расчета периода оборота

В течение трех месяцев (январь–март) компания наращивает продажи, при этом поступление денег за отгруженную продукцию каждый месяц снижается (см. таблицу) и дебиторка нарастает лавинообразно.

В строке 4 рассчитан период оборота по указанной выше формуле. Несмотря на снижение объема платежей за отгруженную продукцию при одновременном росте отгрузок, ситуация представляется в позитивном ключе. Так, в марте значение составило 23 дня, то есть теоретически дебиторка, сформировавшаяся в марте, будет погашена в указанные сроки.

В реальности же на конец марта она значительно превышает объем поступления средств, и если тенденция сохранится, для погашения потребуется более двух месяцев (при условии равномерности отгрузок в течение марта). То есть показатель оборачиваемости, рассчитанный на основе выручки «по отгрузке», в данном случае не дает объективной информации.

Даже когда покупатели вовсе перестанут платить за продукцию, этот показатель может выглядеть приемлемым, пока компания не прекратит отгрузку. В этом и состоит ключевой недостаток традиционного подхода.

Таблица. Сравнение показателей оборачиваемости

п/пПоказатель2016 год2017 год
На конец годаянварьфевральмарт
1Дебиторская задолженность на конец периода, тыс. руб.110090010502650
2Выручка от продаж («по отгрузке»), тыс. руб.90011002500
3Поступление денежных средств за отгруженную продукцию, тыс. руб.1100950900
4Период оборота, в днях (с использованием выручки «по отгрузке»)342523
5Период оборота дебиторки, дней (поступление средств за отгруженную продукцию)282964

Период оборота должен показывать, за какое время отгруженный товар будет полностью оплачен. Однако расчет вышеописанным способом, скорее, отражает соотношение между дебиторкой и стоимостью отгруженной продукции. И достаточно точным показатель оборачиваемости становится лишь при равномерности отгрузок и платежей в течение длительного времени.

Неточностей можно избежать, если вместо выручки «по отгрузке» подставить в формулу расчета коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности объем поступивших денежных средств за поставленную продукцию.

Тогда финансовый директор может точнее спрогнозировать денежный поток и долг на предстоящие периоды, даже с учетом сезонных колебаний (см. также модель прогнозирования денежных потоков в Excel).

А значит, компания сможет корректно оценить свою потребность в кредитах либо возможность их погашения, рассчитать расходы на заемное финансирование и повысить качество планирования.

Результаты расчетов с использованием показателя «Поступление средств за отгруженную продукцию» показаны в строке 5 таблицы. Если сравнить их с данными строки 4, то различия очевидны. В большинстве случаев оборачиваемость дебиторской задолженности, рассчитанная «по поступлению денежных средств», дает значительно более точные результаты.

При этом стоит отметить, что использование данной методики будет особенно полезным для компаний, спрос на товар которых подвержен существенным сезонным колебаниям, а также организациям, агрессивно наращивающим объемы продаж.

Кроме того, она позволяет более точно анализировать эффективность работы с долгами в разрезе отдельных клиентов, каналов или рынков сбыта.

Формула расчета оборачиваемости дебиторской задолженности в днях

Более распространенный на практике и понятный вариант – период погашения долга в днях.

ОДЗ в днях = (ДЗс х 365) / В

где ОДЗ – оборачиваемость дебиторской задолженности в днях;

ДЗс – средняя задолженность;

В – выручка.

Этот коэффициент покажет, сколько в среднем длится дебиторская задолженность в днях. Чем меньше коэффициент, тем лучше для компании-поставщика. Показатель целесообразно сопоставлять со средним периодом отсрочки платежа для покупателей.

Допустим, полученное значение равно 60 дням, а в соответствии с деловой практикой компании отсрочка платежа предоставляется клиентам на 30 дней. Следовательно, контрагенты систематически нарушают сроки оплаты. В итоге средства организации отвлекаются из оборота.

Такая компания нуждается в срочной корректировке кредитной политики и оптимизации бизнес-процессов взаимодействия с покупателями.

Средний период погашения дебиторки

Финансовому директору также стоит не реже раза в неделю анализировать средний период погашения дебиторской задолженности. Это позволит убедиться,что кредитование и взыскание долгов осуществляются надлежащим образом. Скорость, с которой компания может получать платежи клиентов по остаткам задолженности, является критически важной для сокращения потребности в деньгах.

Очень короткий период взыскания дебиторки указывает на то, что функции кредитования и взыскания в компании работают очень хорошо в плане избежания потенциально проблемных клиентов и получения просроченных платежей.

Этот показатель особенно полезен, когда сравнивается со стандартным сроком кредита, предоставленного покупателям. Например, если средний период погашения составляет 60 дней, а срок кредита 30 дней, то покупатели слишком затягивают оплату счетов.

Признаком хорошей работы является ситуация, когда средний период погашения всего на несколько дней превышает стандартный срок кредита.

Период погашения дебиторской задолженности формула

Период погашения дебиторской задолженности  = Средняя дебиторская задолженность / (Годовые продажи / 365)

Рассмотрим пример. Финансовый директор Flexo Paneling Company, производитель модульного офисного оборудования, хочет определить период погашения дебиторской задолженности. В отчетном периоде в июне входящий остаток дебиторской задолженности составил $318 000, и исходящий — $383 000. Продажи за май и июнь составили в сумме $625 000.

Исходя из этих данных, финансовый директор рассчитывает средний срок погашения следующим образом:

Заметьте, что финансовый директор получил объем годовых продаж в знаменателе, умножив двухмесячный период продаж в мае-июне на шесть. Учитывая, что компания имеет установленный период оплаты 30 дней после выставления счета, период получения дебиторской задолженности в 34,1 дня выглядит приемлемым.

Как управлять оборачиваемостью дебиторской задолженности

Изначально важно заранее продумать, каким именно клиентам компания предоставляет отсрочку платежа (как понять, верить ли покупателю, который просит отсрочку платежа). Логично делать это для давних и надежных клиентов. Это позволит избежать возникновения просроченной дебиторки.

Отсрочка платежа должна быть обязательно юридически оформлена. В договоре необходимо указать лиц, уполномоченных составлять такой договор, ответственность сторон, сроки расчета по поставкам, штрафы, пени. Этот документ станет основой для работы по управлению дебиторкой.

Важная задача при управлении оборачиваемостью — анализ дебиторки. Разбивку можно сделать:

  • по клиентам (ключевые, имиджевые, новые, потенциальные);
  • по регионам (в месте присутствия офиса, работа через представителей, потенциально интересующие регионы);
  • по менеджерам (менеджеры, ведущие ключевых клиентов; привлекающие новых партнеров; продвигающие новые продукты и т. д.);
  • по допустимым долгам (сроки выставляются в зависимости от условий рынка и возможностей предприятия).

В рамках работы с оборачиваемостью дебиторской задолженности и анализа коэффициента оборачиваемости, компания может предложить своим пунктуальным партнерам дополнительные бонусы и скидки.

Если контрагент рассчитался вовремя, в следующий раз он может заказать больший объем товара, получить скидку на определенные ассортиментные группы, другие бонусы. Такой пример покажет другим контрагентам, что платить вовремя — это выгодно.

Подобный подход позитивно влияет на финансовую дисциплину и партнерские отношения.

ВИДЕО: Как организовать оперативный контроль дебиторки

Дмитрий Гинкулов, заместитель генерального директора по экономике и финансам компании «Артпласт» рассказывает на видео, как организвать оперативный контроль дебиторки.

Длительность оборота дебиторской задолженности формула

Оборачиваемость дебиторской задолженности: как определяется, что такое длительность оборота в днях, продолжительность, средний срок, скорость

Оборачиваемость указывает на то, за какой срок погашается покупателей за поставленный товар. Этот показатель среди прочих характеризует финансовую устойчивость компании. Показатель оборачиваемости используется для проведения финансового анализа устойчивости компании в рыночной конкурентной среде.

Как определяется среднее время оборота дебиторской кредиторской задолженности?

Оборачиваемость = (Дебиторская задолженность/Выручка) х 365.

Он рассчитывается как отношение среднегодовой суммы к величине ежедневной выручки. Ежедневная выручка определяется как результат деления суммы выручки от реализации продукции, полученной в течение года, на 365 дней. Высокое значение коэффициента может свидетельствовать о трудностях, возникших при взыскании средств по счетам дебиторов.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в Excel

Коэффициент оборачиваемости дебиторской является одним из финансовых показателей деловой активности. Показывает, сколько за анализируемый период дебиторская задолженность оборачивается.

Для расчета нужны цифры из баланса и отчета о финансовых результатах (отчета о прибылях и убытках).

Косвенно дебиторскую задолженность можно назвать потерями предприятия. Услуга оказана, а денег еще нет – в оборот мы их пустить не можем.

Как рассчитать коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности в большинстве экономической литературы обозначается как RT от английского названия ReceivablesTurnover и относится к финансовым показателям деловой активности, которые включают множество терминов и определений.

Следует помнить о различие между оборачиваемостью и её коэффициентом.

Оборачиваемость задолженности показывает скорость погашения долга, и через какое время фирма получит денежные средства за предоставленные услуги или проданный товар.

Период оборачиваемости дебиторской задолженности

Состояние экономических показателей организации определяется различными факторами. Причем ключевой составляющей баланса здесь становится длительность оборота дебиторской задолженности.

Такая величина показывает, насколько успешна управленческая политика фирмы и указывает финансистам на динамику развития предприятия.

Поговорим подробнее об этом вопросе.

Чтобы вникнуть в содержание финансового анализа, предлагаем читателям освоить базовые знания.

20) Расчет коэффициента оборачиваемости и длительности оборота дебиторской задолженности

Дебиторская — задолженность организаций и физических лиц данной организации (например, покупателей за приобретенный товар или оказанные услуги, задолженность подотчетных лиц за выданные им денежные суммы) Соответственно, организация и лица, являющиеся должниками данной организации называются дебиторами. Не забывайте, что в знаменателе стоит средняя сумма, что означает, что мы должны взять задолженность на начало периода сложить с ее значением на конец и разделить на 2.

Таким образом, средняя оборачиваемость дебиторской задолженности на начало периода составила 2,35 оборота, на конец периода — 2,04 оборота. Снижение числа оборотов говорит об ухудшении эффективности использования дебиторской.

Период оборота дебиторской во многом влияет на длительность финансового цикла, который начинается с момента оплаты поставщикам данных материалов (погашение кредиторской задолженности), заканчивается в момент получения денег от покупателей за отгруженную продукцию (погашение).

Разберем оборачиваемость дебиторской .

В английском варианте он называется (в стандартах международной финансовой отчетности) – Receivable turnover.

Данный коэффициент относится к группе показателей «Деловой активности» (Оборачиваемости).

Показатели оборачиваемости отражает интенсивность (скорость оборота) использования активов или обязательств.

Они определяют, как предприятие активно и эффективно ведет свою деятельность.

Расчет оборачиваемости дебиторской задолженности

Формула расчета оборачиваемости из учебников по финансовому анализу имеет недостатки, к тому же на практике финансисты делают ошибки при ее применении. Предлагаем скорректированную методику расчета.

Формула оборачиваемости задоложенности имеет недостатки, к тому же на практике финансисты делают ошибки при ее применении. Самая распространенная – использование показателя «чистая выручка» из отчета о прибылях и убытках, то есть выручки за вычетом косвенных налогов (НДС и акцизов).

Анализ оборачиваемости средств. Коэффициент оборачиваемости: формула :

Оборачиваемость дебиторской задолженности: как определяется, что такое длительность оборота в днях, продолжительность, средний срок, скорость

Анализ оборачиваемости — одно из ведущих направлений аналитического изучения финансовой деятельности организации. По итогам проведённого анализа выносятся оценки деловой активности и эффективности управления активами и/или капитальными средствами.

Сегодня анализ оборачиваемости оборотных средств поднимает множество споров между экономистами-практиками и экономистами-теоретиками. Это самый уязвимый пункт во всей методике финансового анализа деятельности организации.

Что характеризует анализ оборачиваемости

Основная цель, с которой он проводится, – оценить, способно ли предприятие получать прибыль путем свершения оборота «деньги-товар-деньги». После необходимых расчетов становятся понятны условия материального снабжения, расчета с поставщиками и покупателями, сбыта произведенной продукции и пр.

Так что же такое оборачиваемость?

Это экономическая величина, дающая характеристику определенному временному промежутку, за который проходит полное обращение денежных средств и товара, или же числу этих обращений за выделенный временной промежуток.

Так, коэффициент оборачиваемости, формула которого дана ниже, равен трем (анализируемый период – год). Это означает, что предприятие за год работы выручает денежных средств второе больше стоимости своих активов (т. е. за год они оборачиваются трижды).

Вычисления просты:

Коб = выручка от продаж / средняя величина активов.

Нередко требуется узнать количество дней, за который проходит один оборот. Для этого количество дней (365) делят на коэффициент оборачиваемости за анализируемый год.

Часто используемые коэффициенты оборачиваемости

Необходимы они для анализа деловой активности организации. Показатели оборачиваемости средств показывают интенсивность использования обязательств или тех или иных активов (так называемая скорость оборота).

Итак, проводя анализ оборачиваемости, используют следующие коэффициенты оборачиваемости:

— собственного капитала предприятия,

— активов оборотных средств,

— полных активов,

— запасов,

— задолженности перед кредиторами,

— дебиторской задолженности.

Чем выше расчетный коэффициент оборачиваемости полных активов, тем интенсивней они работают и тем выше показатель деловой активности предприятия.

Не всегда позитивно на оборачиваемость влияют отраслевые особенности.

Так, в торговых организациях, через которые проходят большие денежные объемы, оборачиваемость будет высокая, в то время как на предприятиях фондоемких она будет значительно ниже.

При сравнении коэффициентов оборачиваемости двух схожих предприятий, принадлежащих к одной отрасли, можно увидеть разницу, иногда значительную, в эффективности управления активными средствами.

Если анализ покажет большой коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, то есть повод говорить о значительной эффективности собираемости платежей.

Анализ оборачиваемости оборотных средств

Этот коэффициент дает характеристику скорости движения оборотных средств начиная с момента получения платы за материальные ценности и заканчивая возвращением денежных средств за реализованные товары (услуги) на счета в банке. Суммой оборотных средств признается разность между общим размером оборотных средств и остатком денежных средств в банке на счетах предприятия.

В случае увеличения скорости оборота при одинаковом объеме реализуемых товаров (услуг) организация задействует меньшие суммы оборотных средств.

Из этого можно заключить, что материальные и денежные ресурсы будут использоваться более эффективно.

Таким образом, коэффициент оборачиваемости оборотных средств указывает на всю совокупность процессов хозяйственной деятельности, как то: снижение фондоемкости, увеличение темпов роста производительности и пр.

Факторы, влияющие на ускорение оборачиваемости оборотных средств

К ним относятся:

— сокращение общего времени, затраченного на технологический цикл,

— совершенствование технологий и производственного процесса,

— улучшение снабжения и сбыта товаров,

— прозрачные платежно-расчетные отношения.

Денежный цикл

Или, как его еще называют, оборотный капитал – это временной период оборачиваемости денежных средств. Его начало – момент приобретения рабочей силы, материалов, сырья и пр. Его конец – получение денег за реализованный товар или предоставленные услуги. Величина этого периода показывает, насколько эффективно управление оборотным капиталом.

Короткий денежный цикл (положительная характеристика деятельности организации) дает возможность быстро вернуть средства, вложенные в оборотные активы.

Многие предприятия, имеющие прочные позиции на рынке, проведя анализ оборачиваемости, получают отрицательный коэффициент оборотного капитала.

Это объясняется, например, тем, что подобные организации имеют возможность навязывать свои условия и поставщикам (получая различные платежные отсрочки), и покупателям (значительно уменьшая срок оплаты за поставленные товары (услуги)).

Оборачиваемость запасов

Это процесс замены и/или полного (частичного) обновления запасов. Проходит он посредством перехода материальных ценностей (то есть вложенного в них капитала) из группы запасов в процесс производства и/или реализации. Анализ оборачиваемости запасов дает понять, сколько раз за расчетный период был использован остаток запасов.

Неопытные руководители для перестраховки создают излишние запасы, не задумываясь о том, что этот избыток приводит к «замораживанию» средств, расходам сверх нормы и снижению прибыли.

Экономисты советуют избегать подобных залежей запасов, имеющих низкую оборачиваемость. А вместо этого, ускоряя оборачиваемость товаров (услуг), высвобождать ресурсы.

Коэффициент оборачиваемости запасов — один из важных критериев оценки деятельности предприятия

Именно поэтому рекомендуется его тщательный анализ.

Если расчеты показывают слишком высокий коэффициент (по сравнению со средними показателями или предыдущим периодом), то это может означать значительную недостаточность запасов. Если наоборот, то запасы товаров не пользуются спросом или очень большие.

Получить характеристику подвижности средств, которые вложены в создание запасов, возможно, только рассчитав коэффициент оборачиваемости запасов. И тем выше деловая активность организации, чем быстрее возвращаются денежные средства в виде выручки от реализации товаров (услуг) на счета предприятия.

Общепринятых норм для коэффициента оборачиваемости средств нет. Анализируют их в рамках одной отрасли, а идеальный вариант – в динамике отдельно взятого предприятия.

Даже малейшее снижение этого коэффициента свидетельствует об избыточном скоплении запасов, неэффективности управления складами или накоплении непригодных или устаревших материалов.

С другой стороны, высокий этот показатель не всегда хорошо характеризует деловую активность предприятия. Иногда это говорит об истощении запасов, что может вызвать сбои в технологическом процессе.

Влияет на оборачиваемость запасов и деятельность отдела маркетинга организации, так как высокая рентабельность продаж влечет за собой низкий коэффициент оборачиваемости.

Оборачиваемость дебиторской задолженности

Этот коэффициент характеризует скорость погашения дебиторской задолженности, то есть показывает, как быстро организация получает оплату за реализованные товары (услуги).

Рассчитывается он за отдельно взятый период, чаще всего за год. И показывает, сколько раз организацией были получены платежи за продукцию в сумме среднего остатка задолженности. Также он дает характеристику политике продажи в кредит и эффективности работы с покупателями, то есть насколько результативно взыскивается дебиторская задолженность.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности не имеет стандартов и норм, поскольку зависит от отрасли и технологических особенностей производства. Но в любом случае чем он выше, тем быстрее покрывается дебиторская задолженность.

При этом эффективность деятельности предприятия не всегда сопровождается высокой оборачиваемостью. К примеру, продажи продукции в кредит дают высокий остаток дебиторской задолженности, в то время как показатель ее оборачиваемости невысокий.

Оборачиваемость кредиторской задолженности

Этот коэффициент показывает связь между объёмом денежных средств, которые нужно выплатить кредиторам (поставщикам) к оговоренной дате, и суммой, потраченной на закупки либо на приобретение товаров (услуг). Расчет оборачиваемости кредиторской заложенности дает понять, сколько раз за анализируемый период была погашена средняя ее величина.

Финансовая устойчивость и платежеспособность снижаются при высокой доле кредиторской задолженности. В то время как она же дает возможность на все время своего существования пользоваться «бесплатными» деньгами.

Расчет прост

Выгода вычисляется следующим образом: разница между величиной процентов по кредиту, приравненному к сумме задолженности (то есть гипотетически взятый кредит) за то время, пока она числится на балансе организации, и объема самой кредиторской задолженности.

Положительным фактором деятельности предприятия считается превышение коэффициента дебиторской задолженности над коэффициентом оборачиваемости кредиторской.

Кредиторы отдают предпочтение более высокому коэффициенту оборачиваемости, однако предприятию выгодно держать этот коэффициент на более низкой планке.

Ведь неоплаченные суммы кредиторской задолженности – бесплатный источник для финансирования текущей деятельности организации.

Ресурсотдача, или оборачиваемость активов

Дает возможность рассчитать число оборотов капитала за отдельно взятый период.

Данный коэффициент оборачиваемости, формула существует в двух вариантах, дает характеристику использования всех активов организации, независимо от источников их получения.

Немаловажен тот факт, что, только определив коэффициент ресурсоотдачи, можно видеть, сколько рублей выгоды приходится на каждый рубль, вложенный в активы.

Коэффициент оборачиваемости активов равен частному от деления выручки на стоимость активов в среднем за год. Если необходимо рассчитать оборачиваемость в днях, то количество дней в году нужно разделить на коэффициент оборачиваемости активов.

Ведущими показателями для этой категории оборачиваемости являются период и скорость оборота. Последнее – это количество оборотов капитала организации за определенный отрезок времени. Под этим промежутком понимают средний срок, за который происходит возврат средств, вложенных в производство товаров или услуг.

Анализ оборачиваемости активов не опирается на какие-либо нормы. Но то, что в капиталоемких производствах коэффициент оборачиваемости значительно ниже, чем, например, в сфере услуг, определенно понятно.

Низкая оборачиваемость может говорить о недостаточной эффективности работе с активами. Не стоит забывать, что нормы рентабельности продаж тоже влияют на эту категорию оборачиваемости. Так, высокая рентабельность влечет за собой снижение оборачиваемости активов. И наоборот.

Оборачиваемость собственного капитала

Рассчитывается для определения скорости собственного капитала организации за отдельно взятый период.

Оборачиваемость капитала собственных средств организации призвана характеризовать различные аспекты финансовой активности предприятия. Например, с экономической точки зрения этот коэффициент характеризует активность денежного оборота вложенного капитала, с финансовой – скорость одного оборота вложенных средств, а с коммерческой – излишки или недостаточность продаж.

Если этот показатель показывает значительное превышение уровня реализации товаров (услуг) над вложенными средствами, то как следствие, начнется рост кредитных ресурсов, что, в свою очередь, позволяет достичь предела, за которым повышается активность кредиторов. В этом случае к собственному капиталу увеличивается отношение обязательств и растет кредитный риск. А это влечет за собой невозможность оплачивать данные обязательства.

Низкая же оборачиваемость капитала собственных средств указывает на их недостаточное вложение в производственный процесс.

Расчет оборачиваемости оборотных средств, определение, формулы

Оборачиваемость дебиторской задолженности: как определяется, что такое длительность оборота в днях, продолжительность, средний срок, скорость

Директор компании, у которого перед глазами есть только показатели прибыли и общей рентабельности не всегда может понять, как их корректировать в нужную сторону. Для того чтобы иметь в руках все рычаги управления, совершенно необходимо провести также расчет оборачиваемости оборотных средств.
Картина использования оборотных средств складывается из четырех основных показателей:

  • Длительность оборота (определяется в днях);
  • Сколько раз оборотные средства делают оборот в отчетном периоде;
  • Сколько оборотных средств приходится на единицу реализованной продукции;
  • Коэффициент загрузки средств в обороте.

Рассмотрим расчет этих данных на примере обычного предприятия, а также расчет ряда важных коэффициентов для понимания значения показателей оборачиваемости в общей картине успешности компании.

Коэффициент оборачиваемости

Основная определяющая скорость оборота оборотных средств формула выглядит так: Коб — это коэффициент оборачиваемости. Он показывает, сколько оборотов оборотных средств было совершено за конкретный период времени. Другие обозначения в данной формуле: Vp — объем реализации продукции за отчетный период; Oср, — средний остаток оборотных средств за отчетный период.

Чаще всего показатель рассчитывается для года, но может быть выбран совершенно любой, нужный для анализа период. Этот коэффициент и есть скорость оборота оборотных средств. Например, годовой оборот мини-магазина мобильных телефонов составил 4 800 000 руб. Средний остаток средств в обороте составлял 357 600 руб.

Получаем коэффициент оборачиваемости:

4800000 / 357 600 = 13,4 оборотов.

Длительность оборота

Также имеет значение, сколько дней длится один оборот. Это один из важнейших показателей, который показывает, через сколько дней компания увидит вложенные в оборот средства в виде денежной выручки и сможет их использовать. Исходя из этого, можно планировать и совершение платежей, и расширение оборота.

Длительность рассчитывается так: Т – число дней в анализируемом периоде. Рассчитаем этот показатель для приведенного выше цифрового примера. Поскольку предприятие торговое, то имеет минимальное количество выходных – 5 дней в году, для расчета используем цифру 360 рабочих дней.

Рассчитаем, через сколько дней предприятие могло увидеть вложенные в оборот деньги в виде выручки: 357 600 х 360 / 4 800 000 = 27 дней. Как видим, оборот средств короткий, руководство предприятия может планировать платежи и использование средств на расширение торговли практически ежемесячно.

Для расчета оборачиваемости оборотных средств важное значение имеет и показатель рентабельности. Для его расчета нужно вычислить соотношение прибыли к среднегодовому остатку оборотных средств.

Прибыль предприятия за анализируемый год составила 1640 000 руб, среднегодовой остаток 34 080 000 руб.

Соответственно рентабельность оборотных средств в данном примере составляет всего 5%.

Коэффициент загрузки средств в обороте

И еще один показатель, необходимый для оценки скорости оборота оборотных средств – это коэффициент загрузки средств в обороте. Коэффициент показывает, сколько оборотных средств авансировано на 1 руб. выручки.

Это оборотная фондоемкость, которая показывает, сколько оборотных средств должно быть потрачено, чтобы компания получила 1 рубль выручки. Рассчитывается он так: где Кз — коэффициент загрузки средств в обороте, коп.; 100 — перевод рублей в копейки. Это противоположный коэффициенту оборачиваемости показатель.

Чем он меньше, тем лучше используются оборотные средства. В нашем случае этот коэффициент равен: (357 600 / 4 800 000) х 100 = 7,45 коп. Данный показатель является важным подтверждением того, что оборотные средства используются очень рационально.

Расчет всех этих показателей обязателен для предприятия, которое стремится воздействовать на эффективность работы при помощи всех возможных экономических рычагов.

В Forecast NOW! можно рассчитать

  • Оборачиваемость в денежных и натуральных единицах как по конкретному товару, так и по группе товаров, так и по срезу – например, по поставщикам
  • Динамику изменения оборачиваемости в любых необходимых разрезах

Пример расчете показателя оборачиваемости по группам товаров:

Оценка динамики изменения оборачиваемости по товарам/группам товаров также очень важна. При этом важно соотнесение графика оборачиваемости с графиком уровня сервиса (насколько мы удовлетворили спрос потребителей в предыдущем периоде).

Например, если оборачиваемость и уровень сервиса снижаются, то это нездоровая ситуация – нужно более внимательно изучить эту группу товаров. Если оборачиваемость растет, но при этом снижается уровень сервиса, то рост оборачиваемости, скорее всего, обеспечивается меньшими закупками и увеличением дефицита.

Возможна и обратная ситуация — оборачиваемость снижается, но при этом расчёте уровень сервиса – спрос клиентов обеспечивается большими закупками товара. В этих двух ситуациях необходимо оценить динамику прибыли и рентабельности – если эти показатели растут, то происходящие изменения выгодны для компании, падают – необходимо принимать меры.

В Forecast NOW! оценить динамику оборачиваемости, уровня сервиса, прибыли и рентабельности просто – достаточно провести нужный анализ. Пример:

С августа имеет место рост оборачиваемости при снижении уровня сервиса – необходимо оценить динамику рентабельности и прибыли:

Рентабельность и прибыль с августа падают, можно сделать вывод о негативной динамике изменений

Что такое оборачиваемость задолженности

Оборачиваемость дебиторской задолженности: как определяется, что такое длительность оборота в днях, продолжительность, средний срок, скорость

Далеко не все современные специалисты понимают, что представляет собой оборачиваемость задолженности предприятия и как ее определить.

При этом задолженность присутствует практически у каждой компании и подразделяется на несколько категорий, каждая из которых отличается своими особенностями и должна отражаться в бухгалтерском балансе предприятия.

Именно поэтому важно понимать, что представляет собой оборачиваемость дебиторской и кредиторской задолженности, и как ее нужно правильно рассчитывать.

Что такое денежные потоки

Способность генерировать денежные потоки является одним из самых важных признаков финансовой устойчивости любой компании, так как наличие у компании средств говорит о том, что она может выживать в действующем направлении бизнеса и развиваться в ближайшем будущем.

Денежные потоки сами по себе являются довольно ограниченным ресурсом, в связи с чем на каждом предприятии создается механизм максимально эффективного управления ими.

Главной особенностью этого процесса является сохранение на счетах организации минимальной суммы, необходимой для ведения текущей оперативной деятельности, ведь хорошо управляемому предприятию требуется не более, чем обеспечение страхового запаса, который позволяет полностью покрыть кратковременную несбалансированность денежных потоков. Общей суммы должно быть достаточно для проведения всех первоочередных платежей.

Постоянное уменьшение или снижение остаточной суммы на банковских счетах обуславливается тем, что в компании присутствуют довольно несбалансированные денежные потоки.

Превышение финансовых притоков над оттоками значительно увеличивает остаток свободных наличных средств, в то время как превышение оттоков в конечном итоге приводит к тому, что компания не имеет достаточно финансов для своей работы и испытывает потребность в получении кредита.

Главной целью такого управления является поддержание необходимого остатка денег за счет сбалансированности их расходования и поступления.

При постоянном изменении экономической ситуации можно добиться поставленной задачи, но для этого нужно основываться на методических и теоретических разработках в сфере управления денежными потоками, включающие в себя проведение их экономического анализа в качестве одной из наиболее важных функций.

Таким образом, можно отметить несколько функций, которые выполняют денежные потоки:

  • работа компании практически в любых аспектах ее деятельности;
  • обеспечение платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия;
  • обеспечение ритмичности коммерческих и производственных процедур;
  • снижение необходимости в привлечении каких-либо заемных средств;
  • создание предпосылки для дальнейшего ускорения оборота капитала компании;
  • расширение масштабов производства и, соответственно, увеличение прибыли.

Деньги представляют собой абсолютно универсальное средство, позволяющие исключить любые недостатки и сбои как в производственных, так и в финансовых процессах предприятия

Оборачиваемость задолженности предприятия

При этом нужно правильно понимать, что денежные потоки предприятия включают в себя не только полученную прибыль и всевозможные затраты, которые требуются для обеспечения его деятельности, но еще и всевозможные заемные средства, которые могут как выдаваться компании другими организациями для выполнения определенных операций, так и оформляться в качестве займа от нее, то есть включаться в дебиторскую задолженность.

Кредиторская задолженность — это совокупность всех долговых обязательств перед другими лицами и организациями, подлежащая выплате.

Какие меры могут быть применены к должнику в случае возникновения задолженности по квартплате, читайте в статье по ссылке.

Кредиторской

Оборачиваемость кредиторской задолженности представляет собой отношение прибыли от реализации к средней величине кредиторской задолженности, установленной за определенный период. При этом стоит отметить, что расчет периода осуществляется по формуле: Тпер/Окз.

В соответствии с периодом оборота кредиторской задолженности устанавливается средний срок возможной отсрочки платежей, который может быть предоставлен предприятию со стороны поставщиков.

Чем более длительным будет данный срок, тем более активно компания занимается финансированием текущей производственной деятельности, используя непосредственных участников производственного процесса, то есть пользуясь нормативной отсрочкой по уплате налогов, отсрочкой оплаты по счета и еще целым рядом других способов.

Высокая часть кредиторской задолженности значительно сказывается на платежеспособности и финансовой устойчивости компании, но при этом стоит отметить, что если кредиторская задолженность присутствует только по отношению к подрядчикам и поставщикам, предприятие может в буквальном смысле использовать «бесплатные» деньги, пока за ней числится данный долг.

Помимо обязательств перед заказчиками и поставщиками, кредиторская задолженность включает в себя обязательства перед:

  • клиентами по полученным авансам;
  • сотрудниками, ожидающими оплаты собственного труда;
  • социальными фондами;
  • бюджетами по любым видам платежей.

По этой причине предусматривается возможность определенного искажения оборачиваемости счетов к оплате поставщикам. Стоит отметить, что в западных странах чаще всего используется несколько усовершенствованная формула, в которой сумма кредиторской задолженности соотносится к выручке, и полученное отношение умножается на 365 (дней в году).

Стоит отметить, что анализ кредиторской задолженности в любом случае должен дополняться анализом дебиторской, и если оборачиваемость последней будет выше, это является довольно положительным моментом в работе предприятия.

Дебиторской

Коэффициент дебиторской задолженности рассчитывается в качестве соотношения выручки от реализации к дебиторской задолженности, рассчитанной в среднем за определенный период. Период же в данном случае рассчитывается по формуле «Тпер/Одз» и также позволяет определиться со сроком приблизительной отсрочки платежей, которая может предоставляться каждому покупателю.

Помимо обязательств со стороны заказчиков и покупателей, дебиторская задолженность также включает в себя обязательства третьих лиц по предоставленным им авансам, а также задолженность учредителей, которые должны делать регулярные взносы в уставной капитал. Условно можно выделить три главных принципа ведения кредитной политики по отношению ко всем потребителям той или иной продукции – это умеренный, агрессивный и консервативный.

Консервативный предусматривает минимизацию любых кредитных рисков, то есть компания старается обеспечить себе предельно высокую дополнительную прибыль, постоянно наращивая объем продаж собственной продукции.

Умеренная кредитная политика в основном направлена на то, чтобы поддерживать средний уровень кредитного риска, занимаясь реализацией продукции с отсрочкой платежа.

Данная группа включает в себя большинство современных торговых организаций, которые пребывают на этапе стабильного развития, то есть сюда входят не новые агрессивные компании, а также не старые монополии, которые уже существуют в течение длительного времени.

Агрессивный формат кредитной политики предусматривает регулярное расширение объема реализации кредитной продукции, полностью игнорируя высокую степень кредитного риска. Такая кредитная политика придерживается сегодня не только компаниями, но и даже целыми странами, подобных Китаю, который буквально заваливает практически весь мир своими дешевыми товарами.

Выбирая для себя подходящую кредитную политику, нужно учитывать несколько основных факторов, а именно:

  • состояние экономики страны, в соответствии с которым можно приблизительно понять финансовые возможности своих клиентов и определиться с уровнем их платежеспособности;
  • конъюнктура товарного рынка, а также состояние спроса на ту продукцию, реализацией которой собирается заниматься данное предприятие;
  • потенциальная способность компании к дальнейшему развитию объема производства, если эти возможности можно будет реализовать за счет предоставления кредитов;
  • правовые условия, связанные с обеспечением гарантированного взыскания дебиторской задолженности;
  • финансовые возможности компании, предусматривающие доступность отвлечения средств для создания дебиторской задолженности;
  • финансовый менталитет менеджеров и руководства предприятия, а также их отношение к тому уровню риска, который предусматривается их хозяйственной деятельностью.

В западной практике аналитики часто используют формулу, но при этом берету не среднее значение, а только конец периода для того, чтобы можно было в дальнейшем сравнить полученный результат с предыдущими периодами, а также чаще рассчитывают оборачиваемость в днях.

Сопоставление

Для того чтобы обеспечить полноценный анализ, дебиторская задолженность должна быть правильно сопоставлена с кредиторской. В данном случае положительным результатом предусматривается превышение первого значения над вторым, то есть когда компания привлекает финансов гораздо больше по сравнению с тем, сколько тратит.

При этом стоит, что если разница между этими показателями является достаточно существенной, это может говорить о том, что компания не может платить по собственным счетам.

Чтобы сопоставить между собой эти два показателя, нужно рассчитать период погашения долга и период оборачиваемости, а также учесть темп роста кредиторской задолженности. При этом стоит отметить, что важно в данном случае не только то, насколько один показатель превышает второй, но еще и то, присутствует ли значительное превышение друг друга.

Чтобы проверить задолженность перед выездом за границу, гражданину следует иметь при себе доступ в интернет, ИНН и любую квитанцию по оплате квартирных счетов.

Можно ли проверить задолженность по налогам по фамилии, и как это сделать, узнайте отсюда.

Задолженность по ИД — что это значит, и как не допустить ее появления, можно узнать тут.

Добавить комментарий